房产巨头的年关:恒大发美元债券利率竟要1375

房产巨头的年关:恒大发美元债券利率竟要1375

2018-12-06 12:11 来源:未知

  月4日12,据:2018年1月份至11月份中国恒大(公告了靓丽的运营数,民币5352.1亿元累计合约销售金额人,5088.4万平方米累计合约销售面积约。8年尚未结束尽管201,月的情况来看以前11个,历史新高已无悬念恒大全年销售额创。

  10月31日2018年,.HK)发布公告称中国恒大(3333,总额18亿美元的优先票据旗下全资附属公司将发行。亿美元优先票据利率13.0%其中2022年到期的6.45,元优先票据利率为13.75%而2023年到期的5.9亿美。

  是但,发行的美元债券利率远没有达到恒大当前的水平与恒大同属房企第一阵营的万科和碧桂园今年。

  期限为5年的9.71亿美元债万科2018年4月份发行了,有4.15%票面利率仅。

  月份之后今年4,联储加息经历了美,率整体有所上扬美元债券发行利,可比性或许有所减弱万科与恒大债券利率。券还是有一定的参考价值碧桂园9月份发行的债。

  美元2024年到期的优先票据碧桂园今年9月发行的5.5亿,只有8.0%票面利率还。

  告显示根据公,认购2.5亿美元的2022年票据及2.5亿美元的2023年票据恒大集团董事长许家印及其全资拥有的鑫鑫(BVI)有限公司已各自,10亿美元本金总额为。

  掏腰包带头认购尽管有许家印自,行的美元债利率相比与恒大自己此前发,率也有明显的攀升最新的这批债券利。

  1月12日2016年,2019年到期的票据恒大发行了7亿美元,9年到期的私募票据其中4亿美元201,7.8%票面利率;年到期的优先票据3亿美元2019,率8%票面利。

  017年进入2,了6期优先票据恒大先后发行,元2024年到期的优先票据其中利率最高的为10亿美,9.5%票面利率。元2021年到期的优先票据利率最低的是5.98亿美,有6.25%票面利率仅。8年中报的债券截图以下为恒大201:

  素也会影响票面利率债券条款、期限等因,长利率可能越高一般来说期限越。而然,7发行的债券中恒大在201,票面利率也只有8.75%期限较长的8年期债券的。13.75%优先票据是5年期而恒大10月31日的公告的。达到5%利率相差。

  用状况相关利率也与信,少三大国际评级公司不这么认为恒大的信用状况恶化了吗?至。

  告显示公司公,的债券获得的评级并不差2018年恒大新发行,的评级为B2、惠誉的评级为B+标准普尔给出的评级为B、穆迪。

  外此,18年中报业绩根据公司20,体评级由B上调至B+标准普尔还对恒大的整。

  几个月最近,升的不止恒大一家海外发债利率攀。见但10%左右已经不是新闻尽管13%以上的利率还很罕。

  近这几年经历了一个轮回房地产海外债券发行在最。6年之前201,资渠道受限由于国内融,外债券发行力度不少房企加大海,也偏高利率。016年到了2,资环境和较低的利率环境由于国内较为宽松的融,企业以国内融资为主使得国内的房地产,内发行人民币债券不少房企转为在国,前赎回海外债券甚至大规模提。

  房地产金融政策的收紧2017年之后随着,重新转向海外融资不少房地产公司。此时而,储多次加息由于美联,房企信用状况趋于谨慎以及海外投资人对于,开始明显提升海外债券利率。

  3%以上的利率很罕见尽管像恒大这样高达1,券利率水平已经不少见但10%左右的美元债。两个月部分房企海外债券发行情况以下为根据wind数据整理的近:

  据:2018年1月份至11月份回到本文开头援引的恒大公告数,人民币5352.1亿元累计合约销售金额高达。的一个侧面但这是数据,018年10月份另一个侧面是:2,金额约530.4亿元恒大的单月合约销售,340.7亿元11月份只有,近190亿元环比减少了接。

  翻公告再往前,年11月份2017,额约480.6亿元恒大单月合约销售金。8年11月份这意味201,约140亿元同比也减少了。

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